04.06.2026

Рынок финтех и платежных решений в Республике Казахстан

Готовое маркетинговое исследование

Рост безналичных платежей. Объем и динамика безнала, QR и единый межбанковский QR, эквайринг и платежные организации, Kaspi, Halyk, Freedom, цифровой тенге и Open API, кросс-бордер и санкции, тарифы MDR, рейтинги приложений, регулирование, сценарии до 2030 г. Период анализа: 2022–2026 гг. Прогнозный горизонт: 2030 г.

Краткая информация

1. Объем рынка.

Казахстан уже относится к самым «безналичным» рынкам СНГ: в 2025 г. безналичные операции составили 98,3% от количества и 87,2% от объема платежей и переводов населения. Однако в 2026 г. рост резко замедлился: в первом полугодии объем безналичных операций вырос лишь на 4,2% (до 92,1 трлн тенге), тогда как годом ранее темп роста карточного безналичного оборота составлял 19,3% г/г (в 1П 2026 — 5,4%).

2. Развитие рынка.

Рынок переходит от фазы экстенсивного роста к фазе регуляторной и ценовой перестройки. Ее определяют НДС 16% на банковские услуги, налоговый контроль переводов физлиц, ужесточение BNPL, запуск единого межбанковского QR (19 июля 2026 г.) и цифрового тенге. В этой фазе выигрывают игроки с экосистемой и низкой себестоимостью транзакции, прежде всего Kaspi.kz. Нишевые провайдеры и иностранные (в том числе российские) входящие игроки получают окно возможностей через межбанковский QR, B2B-платежи и кросс-бордер.

3. Прогноз рынка.

В 2026 г. объем рынка составит 190–200 трлн тенге (оценка BCGroup). Доля безнала по объему — 87,2%. В базовом сценарии к 2030 г. объем вырастет до 280–290 трлн тенге, а доля безнала по объему — до 91–92% (оценка BCGroup).

4. Структура рынка — «Kaspi плюс все остальные».

Платежный TPV Kaspi в 2025 г. составил 44,2 трлн тенге (+19%), во 2К 2026 — 12,7 трлн тенге (+13%). Тейк-рейт снижается: 1,00% во 2К 2026 против 1,07% годом ранее. Halyk — устойчивый игрок №2, но его чистый комиссионный доход упал на 19,6% в первом полугодии 2026 из-за BNPL-регулирования и НДС. Freedom — самый быстрорастущий претендент: 5,03 млн банковских клиентов и более 5 млн пользователей SuperApp.

5. Окно для новых игроков открывает регуляторика, а не потребитель.

Единый межбанковский QR и переводы по номеру телефона (МСМП, с 19.07.2026; базовый тариф НПК — 0) и цифровой тенге снижают барьеры входа: по словам председателя НБРК Тимура Сулейменова, «выпущено порядка 340 млрд цифровых тенге», а цели — 1 трлн тенге оборота до конца 2026 г. и 2 трлн тенге в течение 12 месяцев. Санкции ЕС от 23.07.2026 одновременно закрыли «Золотую Корону» на направлении РФ–РК — канал, на который в июле приходилось 78% исходящих переводов. Российским финтех-компаниям рекомендуется входить через локальную лицензию ПО НБРК, B2B/кросс-бордер и партнерство с банками №3–7, а не через прямую конкуренцию с Kaspi в рознице (оценка BCGroup).

Сводка ключевых цифр и более подробная информация - в полной версии готового исследования. Чтобы приобрести исследование, обратитесь к нам:

Обновленные данные об этом и других рынках можно запросить в исследовательском агентстве BCGroup: mail@bcgroup-research.com